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如何选择合资格延期年金？您需先了解这些 “关键字”

阅读时间为6分钟

更新日期：2026年8月26日

作者：AIA 内容编辑团队

您理想中的退休生活，是维持目前的生活方式，还是环游世界？要拥有理想的退休生活，首先要做好财富管理，配合合适的工具，助您构建安稳的退休生活。

延期年金是一种长期保险产品，同时也是规划退休的储蓄工具，帮助投保人把累积的储蓄转化为在一段时间内的稳定年金收入。延期年金包括累积期和年金领取期两个阶段。投保人需在累积期内特定时间缴纳保费。而在年金领取期内，投保人可定期收取年金，付款期与年金领取期通常相隔一段时间，让保险公司通过投资令金额增长¹。此外，纳税人可就其合资格延期年金保费申请税务扣减，扣除总额以每课税年度60,000港元为上限²。

早前消费者委员会检视市面上的合资格延期年金（QDAP）保单，发现23个QDAP当中，最低保费、保险费缴纳年期、累积期、年金期及内部回报率等均有明显差异，消费者委员会指，投保人应详细阅读计划的详情³，然而，要阅读消费者委员会报告，就应该先了解一些 “关键字” 的意思，才能为自己选择最合适的计划。

合资格延期年金适合哪些人？

合资格延期年金适合正为长远退休生活作储蓄，并希望同时享有税务扣减的在职人士。这类产品获政府认可，合资格投保人可利用保费申请税务扣减（上限为每年6万港元，与可扣税自愿性缴款共用上限），达到「边储备、边扣税」的效果。

意识到仅靠强积金可能不足的人，追求规律储蓄的人士。
对于希望建立长远储蓄习惯的人士，扣税年金设有定期缴款框架，有助建立稳定的储蓄规律，从而协助规划未来的长远现金流。
希望在退休后能有稳定的每月收入的人。年金旨在提供定期（如每月）的年金款项，让投保人在没有工作收入时，仍能应付主要的生活开支。

合资格延期年金的六大基础关键字

1. 内部回报率 (IRR)

把未来现金流量折现为现值的回报率，即把年金全期保费及收入化作年度回报计算⁴。
一般而言，内部回报率越高，代表投资的回报越大。
选择合资格延期年金时，不应单纯比较不同保单的回报，应该同时考虑不同保单的特点及评估个人需要。
要留意回报可以分为：
- 保证内部回报率：仅根据公司的保证回报（即公司必须支付予投保人的最低金额）计算，代表最基本的回报保障。
- 总内部回报率（预期）：结合了保证回报及非保证回报（受投资表现、理赔及盈利等因素影响，最终金额或有出入）计算，代表预期的总体收益水平。

2. 合资格延期年金缴款期

顾名思义，是指购买年金产品后，需要缴款的年期。合资格延期年金缴款期最少5年⁵。

3. 累积期

缴款期后，保险公司为您滚存保单价值的时期⁵。

4. 入息期

退休后“收钱” 的时期。按不同的产品，入息期会有长有短，亦有分为每月╱定期提取年金⁵。

5. 退保价值 (Surrender Value)

年金是为退休准备的长期保险产品。如提早退保或终止保单可能会导致财务损失。如在保单生效初期提出退保，收到的退保金额可能大幅低于已付保费⁴。

6. 身故赔偿

年金领取人即受保人在保单期满前不幸身故，身故赔偿会以一次性形式支付⁵。

提醒您，投保合资格延期年金保单，每位纳税人可申请每年高达60,000港元的税务扣减额^#。

AIA 产品回报分析 — 哪种 QDAP 组合回报最高？

AIA 的“延期年金计划 2”

提供弹性的年金支付安排，您可以选择年金款项开始年龄，选项包括50岁、55岁、60岁、65岁、70岁或75岁。
此产品提供保证现金价值、保证及非保证每月年金款项，旨在为退休生活做好规划。
此外，它是一份合资格延期年金保单（QDAP），所缴纳的保费可享税务扣减，每名纳税人每年可享高达60,000港元的税务扣减额^#。

退休金试算：年金入息及所需保费计算工具

规划退休收入时，了解您未来可领取的保证年金款项至关重要。虽然年金的内部回报率（IRR）数字较为抽象，但您可利用友邦提供的专业评估工具和顾问服务，将您的储蓄规划转化为预计的每月退休收入参考数据。

掌握您的规划参数：AIA 年金支付安排

“AIA 延期年金计划 2” 的设计宗旨，是透过自选年金支付安排，让您轻松投入退休生活。在进行试算前，您需要考虑以下 AIA 产品的关键规划参数：投保人年龄范围、年金款项开始年龄，以及您对保证内部回报率与预期总内部回报率的要求等。最终的预期 IRR 和每月收入将取决于您的缴款额和所选择的年金开始年龄。