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【终身人寿/终身寿险】定义、好处及投保注意事项

阅读时间為8分钟

更新日期：2026年6月18日

作者：AIA 内容编辑团队

保险业监管局2024年数据显示，人寿保险的市场份额连续多年稳居第一，占本港有效长期保险业务的85.4%¹。作为寿险产品的其中一个分支，终身人寿兼具保障与储蓄成分，能够为投保人提供更全面的人寿保险方案。不知道终身人寿和其他人寿保险计划有什么分别？立即阅读本文，掌握关于终身寿险计划的必知事项。

什么是终身人寿？

终身人寿 (Whole Life) 是香港较主流的人寿保险产品，保障期可长达终身，同时附有储蓄成分，能够在保障年期间滚存累积现金价值，有助投保人资产增值。

虽然终身人寿保险的保障长达终身，但投保人并不需要一直缴付保费直至身故。相反，投保人一般只需在保费缴付期，如5年、10年、20年内支付保费即可，此后便无须再缴交任何保费，而人寿保障亦会一直生效。

保单价值方面，终身人寿一般设有 “保证回报” 及 “非保证回报”²。前者是保险公司必须派发的金额，而后者则会受保险公司的投资策略、赔偿经验和营运开支等多项因素影响，导致最终收益有机会高于或低于利益说明文件中的预期回报。

终身人寿3大好处

1. 固定水平保费

由于终身人寿的保障覆盖终身，期间无须续保或再次核保，因此在一般情况下，保费在投保时一经厘定，即使投保人往后的身体状况有变，又或者是面临通胀压力，保费也不会有所调整，让投保人能更有效管理个人预算。

2. 设有保单价值

不设保单价值的保险又称为“消费型保险”，即使投保人在受保期间未曾提交过索偿申请，保障到期时，也不能取回已缴保费；相较之下，终身人寿则能做到“有事得赔偿，无事领回本”的优势，在提供人寿保障的同时，又能积存现金价值，不过，前提是投保人没有提早退保。

3. 終身人寿保障

大部分终身人寿不设年龄上限，能够提供长达终身的人寿保障 —— 即使受保人年过100岁，人寿保障仍会一直生效，直至受保人去世为止，带来更周全的保障。

终身寿险计划保费计算

终身人寿保险的保费受许多因素影响，包括但不限于：

投保人年龄
投保人健康状况
投保人吸烟及饮酒习惯
保证回报的比重
保障年期
保费缴付期 (月缴/ 季缴/ 半年缴/ 年缴/ 𧄌缴)

的确，在大多数情况下，以相同的保费购买定期寿险，保障额会高于其他寿险产品。但两者的保费之所以有差异，最主要原因是彼此产品结构不同。由于终身寿险含有储蓄成分，因此保费也会相应有所提升。

顺带一提，定期人寿只会提供纯保障，即使投保人不曾提出索偿，保险公司也不会退回已缴保费。而终身人寿则不一样，由于产品会累积现金价值，所以即使投保人不曾提出索偿，也可当作是储蓄，可获得保证及潜在非保证回报。

投保终身人寿保前注意事项

投保年龄限制：定期与终身寿险的差异

人寿保险与其他保险一样，会设有投保年龄限制，这会直接影响保险公司的核保与理赔。

终身人寿的投保年龄：终身人寿保险的年龄限制通常较宽松，许多保险公司容许年满 15 天的婴儿至 75 岁人士投保。
定期人寿的年龄限制：市面上大部分的定期人寿保险的最低投保年龄通常设为 18 岁，而上限则约为 65 岁。

留意非保证回报及保单流动性的误区

^*若您需要详细了解定期人寿和终身人寿之间更细节的差异，请参考我们的另一篇专题文章 (【人寿保险比较】纯人寿是什么？定期和终身人寿哪个好？ )，以助您全面评估哪种产品类型最符合您当前的保障需要。

现金价值

现金价值 (Cash Value) 又称为“退保价值”，是指投保人可于退保时收到的款项。终身人寿保险的目的，就是在提供人寿保障的同时，让保单价值随时间增加。投保人的保费会在扣除必须成本之后，用作投资不同资产或储蓄生息，为投保人带来大于所缴保费的潜在回报。

保证回报

保证回报 (Guaranteed Benefits) 即保险公司承诺会支付予投保人的收益，不论经济周期及投资表现如何，都一定能够实现。

非保证红利

非保证红利 (Non-guaranteed Benefits) 是指保险公司会根据投资组合表现、分红政策、整体业务等不同因素，厘定各客户可得的收益，而过去表现也不代表将来回报，因此非保证红利有较大波动性。

投保人最终可收取的非保证红利有机会高于或低于预期，最差情况甚至可能为零。

终身人寿不适合什么人？

鉴于终身人寿融合了“储蓄”和“保障”成分，所以在一般情况下，若以相同的保费计算，保障额或会低于其他寿险产品，未必适合追求高保障的人士。

同时，由于终身寿险保费较高，需要长时间去累积保单的现金价值，因此不适合财务不稳健或可能过早退保的人士。

在投保终身人寿保险前，建议先咨询专业顾问厘清自己的需要。

*以较高者为准

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终身寿险是一项兼具长期保障与财富累积的保险方案，让您在不同人生阶段中获得稳定守护与财务灵活性。AIA 提供多款终身人寿保险产品，协助客户兼顾身故保障、储蓄目标及长期资产传承，满足不同理财与家庭需求。

在比较终身寿险计划时，您可根据理财目标、缴费能力及流动性需求，评估以下几项关键要素，包括保障年期、现金价值、红利潜力及灵活度等指标。选择最符合自身目标的结构，能让长期规划更具稳定性与弹性。

如欲进一步了解 AIA 各类终身人寿保险产品的结构、潜在回报或条款细节，请点击此处 “人寿保险产品页面”，浏览官方网站获取最新资讯或与专业财务策划顾问联系，寻找最适合您的保障方案。

终身人寿保险常见问题 FAQ

终身寿险保费需要扣除保障成本、佣金和营运费用。如果单纯从追求最高投资回报的角度来看，其净回报率不一定能跑赢市场上的纯投资工具。

想了解定期人寿 vs 终身人寿的区别，可参考另一文章【人寿保险比较】

终身寿险保障期长达终身。投保人是透过退保来提取保单累积的现金价值 (退保价值)。然而，终身寿险属于长线的投资工具，如果在投保初期退保，可取回的金额通常会远低于已缴保费，造成重大财务损失。

不会。终身人寿保险的保障期是终身的。一旦供款期结束，保单会继续终身生效，提供人寿保障，并继续累积现金价值。

终身人寿的身故赔偿将包括：i) 保单保额 (保证部分)；ii) 每年派发的非保证现金，即周年红利及其累积利息；及 iii) 一次性支付的非保证现金，即终期红利（须在保单已生效特定年期后方可获发）。支付赔偿予受益人前，将先扣除保单内所有未偿还的欠款。

部分可以，但全面提取需谨慎。投保人可选择以现金形式收取每年派发的周年红利。然而，若要提取保单内全部累积价值，您需要以书面形式通知本公司申请终止您的保单（退保）。请注意，如于早年退保，所收取的金额可能大幅少于已缴的保费，引致重大财务损失。

小总结

💡终身人寿的保障期可长达终身，同时含有储蓄成分

💡終身人寿在保费缴付期间，维持水平不变

💡終身人寿保单设有“现金价值”，预期回报(非保证)有机会高于以往所缴的保费总

💡終身人寿保单含有“保证”及“非保证”回报

💡比较人寿保险时，要重视保险公司信誉、不保事项和更改弹性 3 大因素

💡若然不清楚哪类人寿保险最适合自己，建议联系保险顾问获取专业意见

重要事项: 于投保保险产品之前，客户须完成财务分析，并根据实际保障需要和负担能力投保。以上内容并不包含保单的完整条款，有关产品特点、条款及细则、不保事项及主要产品风险之详情，请参阅相关产品之产品简介及保单契约。如欲在投保前参阅保险合约之样本，您可向AIA索取。

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