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【終身人壽/ 終身壽險】定義、好處及投保注意事項

閱讀時間為8分鐘

更新日期：2026年2月27日

作者：AIA 內容編輯團隊

保險業監管局2024年數據顯示，人壽保險的市場份額連續多年穩居第一，佔本港有效長期保險業務的85.4%¹。作為壽險產品的其中一個分支，終身人壽兼備保障與儲蓄成分，能夠為投保人提供更全面的人壽保險方案。不知道終身人壽和其他人壽保險計劃有甚麼分別？立即閱讀本文，掌握關於終身壽險計劃的必知事項。

甚麼是終身人壽？

終身人壽 (Whole Life) 是香港較主流的人壽保險產品，保障期可長達終身，同時附有儲蓄成分，能夠在保障年期間滾存累積現金價值，有助投保人資產增值。

雖然終身人壽保險的保障長達終身，但投保人並不需要一直繳付保費直至過身。相反，投保人一般只需在保費繳付期，如5年、10年、20年內支付保費即可，此後便不需再交任何保費，而人壽保障亦會一直生效。

保單價值方面，終身人壽一般設有「保證回報」及「非保證回報」² 。前者是保險公司必須派發的金額，而後者則會受保險公司的投資策略、賠償經驗和營運開支等諸多因素影響，導致最終收益有機會高於或低於利益說明文件中的預期回報。

終身人壽3大好處

1. 固定水平保費

由於終身人壽的保障長達終身，期間毋需續保或再次核保，因此在一般情況下，保費在投保時一經釐定，即使投保人往後的身體狀況有變，又或者是面臨通脹壓力，保費也不會有所調整，讓投保人能更有效管理個人預算。

2. 設有保單價值

不設保單價值的保險又稱為「消費型保險」，即使投保人在受保期間未曾提交過索償申請，保障到期時，也不能取回已繳保費；反觀終身人壽則能做到「有事賠錢，無事回本」的優勢，在提供人壽保障的同時，又能積存現金價值，不過，前提是投保人未有提早退保。

3. 終身人壽保障

大部分終身人壽不設年齡上限，能夠提供長達終身的人壽保障 —— 即使受保人年過100歲，人壽保障仍會一直生效，直至受保人去世為至，帶來更周全的保障。

終身壽險計劃保費計算

終身人壽保險的保費受許多因素影響，包括但不限於：

投保人年齡
投保人健康狀況
投保人吸煙及飲酒習慣
保證回報的比重
保障年期
保費繳付期 (月繳/ 季繳/ 半年繳/ 年繳/ 𧄌繳)

的而且確，在大多數情況下，以相同的保費購買定期壽險，保障額會高於其他壽險產品。但兩者的保費之所以有差異，最主要原因是因為彼此產品結構不同。由於終身壽險含儲蓄成分，因此保費也會相應有所提升。

順帶一提，定期人壽只會提供純保障，即使投保人不曾提出索償，保險公司也不會退回已繳保費。而終身人壽則不一樣，由於產品會累積現金價值，所以即使投保人不曾提出索償，也可當作是儲蓄，可獲得保證及潛在非保證回報。

投保終身人壽保前注意事項

投保年齡限制：定期與終身壽險的差異

人壽保險與其他保險一樣，會設有投保年齡限制，這會直接影響保險公司的核保與理賠。

終身人壽的投保年齡：終身人壽保險的年齡限制通常較寬鬆，許多保險公司容許年滿 15 日大的嬰兒至 75 歲的人士投保。
定期人壽的年齡限制：市面大部分的定期人壽保險的最低投保年齡通常設為 18 歲，而上限則約為 65 歲。

留意非保證回報及保單流動性的誤區

* 若您需要詳細了解定期人壽和終身人壽之間更細節的差異，請參考我們的另一篇專題文章 (【人壽保險比較】純人壽是什麼？定期和終身人壽哪個好？)，以助您全面評估哪種產品類型最符合您當前的保障需要。

現金價值

現金價值 (Cash Value) 又稱為「退保價值」，是指投保人可於退保時收到的款項。終身人壽保險的目的，就是在提供人壽保障的同時，讓保單價值隨時間增加。投保人的保費會在扣除必須成本之後，用作投資不同資產或儲蓄生息，為投保人帶來大於所繳保費的潛在回報。

保證回報

保證回報 (Guaranteed Benefits) 即是保險公司承諾會支付予投保人的收益，不論經濟周期及投資表現如何都一定能夠實現。

非保證紅利

非保證紅利 (Non-guaranteed Benefits) 是指保險公司會根據投資組合表現、分紅政策、整體業務等不同因素，釐定各客戶可得的收益，而過去表現也不代表將來回報，因此非保證紅利有較大浮動性。

投保人最終可收取的非保證紅利有機會高於或低於預期，最差情況甚至是歸於零。

終身人壽不適合甚麼人？

鑑於終身人壽糅合了「儲蓄」和「保障」成分，所以在一般情況下，若以相同的保費計算，保障額或會低於其他壽險產品，未必適合追求高保障的人士。

同時，由於終身壽險保費較高，需要長時間去累積保單的現金價值，因此不適合財務不穩健或可能過早退保的人士。

在投保終身人壽保險前，建議先查詢專業顧問釐清自己的需要。

*以較高者為準

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終身壽險是一項長期保障與財富累積兼備的保險方案，讓您在不同人生階段中獲得穩定守護與財務靈活性。AIA 提供多款終身人壽保險產品，協助客戶兼顧身故保障、儲蓄目標及長線資產傳承，滿足不同理財與家庭需求。

在比較終身壽險計劃時，您可根據理財目標、繳費能力及流動性需求，評估以下幾項關鍵要素，包括保障年期、現金價值、紅利潛力及靈活度等指標。選擇最符合自身目標的結構，能讓長期規劃更具穩定性與彈性。

如欲進一步了解 AIA 各類終身人壽保險產品的結構、潛在回報或條款細節，請點擊此處「人壽保險產品頁面」，瀏覽官方網站獲取最新資訊或與專業財務策劃顧問聯絡，尋找最適合您的保障方案。

終身人壽保險常見問題 FAQ

終身壽險保費需要扣除保障成本、佣金和營運費用。如果單純從追求最高投資回報的角度來看，其淨回報率不一定能跑贏市場上的純投資工具。

想了解定期人壽 vs 終身人壽分別，可參考另一文章【人壽保險比較】

終身壽險保障期長達終身。投保人是透過退保來提取保單累積的現金價值 (退保價值)。然而，終身壽險屬於長線的投資工具，如果在投保初期退保，可取回的金額通常會遠低於已繳保費，造成重大財務損失。

不會。終身人壽保險的保障期是終身的。一旦供款期結束，保單會繼續終身生效，提供人壽保障，並繼續累積現金價值。

終身人壽的身故賠償將包括：i) 保單保額 (保證部分)；ii) 每年派發的非保證現金，即週年紅利及其累積利息；及 iii) 一筆過支付的非保證現金，即終期紅利（須在保單已生效特定年期後方可獲發）。支付賠償予受益人前，將先扣除保單內所有未償還的欠款。

部分可以，但全面提取需謹慎。投保人可選擇以現金形式收取每年派發的週年紅利。然而，若要提取保單內全部累積價值，您需要以書面形式通知本公司申請終止您的保單（退保）。請注意，如於早年退保，所收取的金額可能大幅少於已繳的保費，引致重大財務損失。

小總結

💡終身人壽的保障期可長達終身，同時含有儲蓄成分

💡終身人壽在保費繳付期間，維持水平不變

💡終身人壽保單設有「現金價值」，預期回報(非保証)或比以往所繳的保費總和高

💡終身人壽保單含有「保證」及「非保證」回報

💡比較人壽保險時，要重視保險公司聲譽、不保事項和更改彈性 3 大因素

💡若然不清楚哪類人壽保險最適合自己，建議聯絡保險顧問獲取專業意見

重要事項: 於投保保險產品之前，客戶須完成財務分析，並根據實際保障需要和負擔能力投保。以上內容並不包含保單的完整條款，有關產品特點、條款及細則、不保事項及主要產品風險之詳情，請參閱相關產品之產品簡介及保單契約。如欲在投保前參閱保險合約之樣本，您可向AIA索取。

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